"兩會"傳出核電重啟信號 行業(yè)遇4500億蛋糕：

2017/2/8 14:19:41

明后兩年有望迎來設備采購高峰，未來五年核電設備采購將有4500億需求市場

全國兩會傳出核電重啟信號，“安全高效發(fā)展核電”首次寫入政府工作報告。全國政協(xié)委員、國家核電技術公司董事長王炳華樂觀表示，中國政府會在今年或者是今年更早的時間之內(nèi)恢復我們國家核電站項目的審批工作。“國家將會重啟核電的審批，而且裝機容量將會遠遠超過2007年發(fā)布的規(guī)劃目標。”全國政協(xié)委員、國家能源局副局長錢智民在接受媒體采訪時也表示。2007年，國家公布的《核電中長期發(fā)展規(guī)劃》發(fā)展目標是：到2020年，我國核電運行裝機容量爭取達到4000萬千瓦。

由此，一石激起千層浪，核電概念股再次成為市場關注的話題。市場人士分析指出，核電行業(yè)整體業(yè)績估值已經(jīng)見底，開閘后，核電裝機規(guī)劃有望超市場預期，樂觀估計2020年的核電總裝機容量有望超過1億千瓦。因此，核電概念股有望迎來更多的交易性機會。

逾7成核電概念股上漲

據(jù)市場研究中與WIND統(tǒng)計顯示，核電概念股昨日上市交易的有35只個股，上漲的個股有25只，占比71.4%。漲幅超過1%的個股有11只，分別為江蘇神通、湘電股份、自儀股份、東方鋯業(yè)、常寶股份、大西洋、南風股份、中國重工、中核科技、科新機電、海陸重工。

從估值看，35只個股中，30倍以下的股票有16只。分別為浙富股份、上風高科、上海電力、海陸重工、方大炭素、杭鍋股份、陜鼓動力、上海電氣、金杯電工等。

從昨日資金凈流入的情況看，昨日資金凈流入的股票有12只。分別為中國重工、常寶股份、哈空調(diào)、江蘇神通、湘電股份、杭鍋股份、自儀股份、上風高科、上海電力、納川股份、東方鋯業(yè)、科新機電。其中，值得注意是，哈空調(diào)、納川股份、湘電股份分別已連續(xù)5日資金凈流入。

核電大發(fā)展已具備條件

中國的能源結構和能源短缺的現(xiàn)狀，給核電留下了巨大的發(fā)展空間。2011年核電發(fā)電量的占比為1.85%，較2008年的2%略有下滑，和發(fā)達國家的水平相比還有較大差距。過高的火電占比和國內(nèi)煤炭資源緊缺的矛盾會使得發(fā)展核電成為解決中國能源問題的最優(yōu)解。中國的核電綜合能源利用效率達到88%左右，略低于美國的90%，顯著高于歐洲的75%，這說明從技術運營水平上，作為實質(zhì)性有核國家，中國的核電大發(fā)展已經(jīng)具備條件。

行業(yè)逐步走出日本核事故后的谷底，行業(yè)景氣度隨著年內(nèi)審批開閘回暖。2011年初的日本福島核電站事故后行業(yè)進入谷底。光大證券預計，核電審批的大閘將會在年內(nèi)開啟。開閘后，核電裝機規(guī)劃有望超市場預期，樂觀估計2020年的核電總裝機容量有望超過1億千瓦。未來核電將確定性的成為中國能源的主要支撐。

同時，明后兩年有望迎來設備采購高峰，未來五年有望迎來4500億的市場空間。設備采購高峰將有望在2013-2014年出現(xiàn)，有望面對一個4500億的核電設備市場。推薦關注核電主設備板塊的行業(yè)龍頭上海電氣，核閥門的主要生產(chǎn)商江蘇神通和中核科技。